LG Electronics (LG) ha emitido con éxito un bono global de 800 millones de dólares, el primero en 17 años. A pesar de la creciente volatilidad global, LG logró lograr una Prima de Nueva Emisión (NIP) negativa, lo que indica un gran interés por parte de las instituciones globales. 

Los bonos están denominados en dólares estadounidenses y se dividen en dos categorías: un bono de 500 millones de dólares con vencimiento a 3 años y un bono de 300 millones de dólares con vencimiento a 5 años. El bono a 5 años está clasificado como Bono de Sostenibilidad. 

La tasa de interés adicional, o diferencial, se fija en 95 puntos básicos (pb) y 110 pb por encima de la tasa de interés de los bonos del Tesoro estadounidense para los bonos a 3 y 5 años, respectivamente, 40 pb menos que el diferencial inicialmente propuesto. 

LG recibió una importante orden de inversión de aproximadamente 9.4 millones de dólares (alrededor de 12 veces el tamaño de la emisión) de un total de 339 instituciones. Este logro, basado en la cartera de pedidos máxima, marca la emisión de bonos de LG como la más exitosa entre los bonos corporativos coreanos en 2024, lo que resulta en un NIP negativo. 

El sólido desempeño y la estabilidad financiera de LG han sido reconocidos por las instituciones de inversión globales, a pesar de la disminución de las expectativas de un recorte de las tasas de interés de Estados Unidos y la mayor inestabilidad global debido al conflicto Irán-Israel. LG continúa mostrando un desempeño constante y está diversificando su cartera, pasando de ser una empresa líder en electrodomésticos a una empresa de soluciones Smart Life que incorpora componentes para vehículos eléctricos, servicios B2B y basados ​​en plataformas. 

La emisión de bonos en moneda extranjera es positiva para LG en términos de recaudación de fondos estable y diversificación de fuentes de endeudamiento. El exitoso reingreso al mercado de emisión de bonos en dólares después de una pausa de 17 años subraya la fuerte presencia de LG en el panorama financiero global.

Los fondos recaudados tienen como objetivo mejorar la competitividad futura de LG a través de I+D e inversiones en instalaciones, en línea con su Visión Futura 2030. Los ingresos del Bono de Sostenibilidad se utilizarán para proyectos sociales y ecológicos, incluida la construcción de edificios ecológicos. 

Artículo relacionado: LG Electronics apunta a la 'Visión futura 2030' con inversiones sostenibles e innovaciones centradas en el medio ambiente

La emisión fue gestionada por un consorcio de bancos, entre ellos BNP Paribas, Citigroup, HSBC, JP Morgan, KDB y Standard Chartered Bank. LG recibió calificaciones crediticias estables de Baa2 de Moody's y BBB de Standard & Poor's. 

Esta emisión marca el regreso de LG al mercado público de bonos extranjeros después de 12 años, tras su emisión en 2012 de bonos en francos suizos valorados en 215 millones (equivalentes a 2.6 billones de wones en ese momento).